Question 1

Wer braucht eine D&O-Versicherung?

Accepted Answer

Jede GmbH-Geschäftsführung, jeder AG-Vorstand und jeder Aufsichtsrat — unabhängig davon, ob angestellt oder Gesellschafter. Die persönliche, der Höhe nach unbegrenzte Haftung nach §§ 43 GmbHG und 93 AktG besteht qua Amt, nicht qua Anstellungsvertrag. Sie lässt sich arbeitsvertraglich nicht wirksam ausschließen. Auch Geschäftsführer kleiner und mittlerer GmbHs sind betroffen, ebenso Vereins- und Stiftungsvorstände. Wer Organverantwortung trägt und keine D&O hat, haftet im Ernstfall mit dem gesamten Privatvermögen — das Einfamilienhaus, die Altersvorsorge, das Wertpapierdepot inklusive.

Question 2

Was passiert, wenn die Gesellschaft selbst gegen ihren Geschäftsführer klagt?

Accepted Answer

Das ist das sogenannte Innenverhältnis — und es ist im deutschen Markt der häufigste D&O-Schadenfall. Auslöser sind meist ein Gesellschafterwechsel, ein Insolvenzverwalter, der nach Anfechtungsgründen und Pflichtverletzungen sucht, oder eine neue Geschäftsführung, die Altvorgänge aufarbeitet. Eine ordentlich aufgesetzte D&O schließt das Innenverhältnis ausdrücklich ein — ohne diesen Baustein wäre die Police für die typische deutsche Haftungssituation weitgehend nutzlos. Wir prüfen diesen Punkt in jedem Vertrag, den wir anbieten, und achten darauf, dass Insolvenzverwalter-Ansprüche dem Innenverhältnis gleichgestellt sind.

Question 3

Zahlt die D&O bei Insolvenzverschleppung?

Accepted Answer

Teilweise — und genau hier liegt eine der wichtigsten Abgrenzungen. Abwehrkosten übernimmt die D&O in der Regel auch bei Vorwürfen der Insolvenzverschleppung, weil die Unschuldsvermutung bis zur rechtskräftigen Feststellung gilt. Für berechtigte Ansprüche gilt: Bei fahrlässig verspäteter Insolvenzantragstellung nach § 15a InsO leistet die D&O. Bei vorsätzlicher Insolvenzverschleppung entfällt die Schadensregulierung, weil Vorsatz in jedem Tarif ausgeschlossen ist. Praktischer Rat: Wer eine wirtschaftliche Schieflage erkennt, holt rechtzeitig rechtlichen und steuerlichen Rat ein und dokumentiert die Prüfung der Insolvenzreife — das ist in der Rückschau der entscheidende Unterschied zwischen Fahrlässigkeit und Vorsatz.

Question 4

Wie hoch sollte die Deckungssumme sein?

Accepted Answer

Als grobe Orientierung: Für kleinere GmbHs mit überschaubarem Umsatz reichen Deckungssummen ab etwa einer Million Euro, für mittelständische Unternehmen sind drei bis fünf Millionen ein üblicher Rahmen, ab einem zweistelligen Millionenumsatz sollten es zehn Millionen und mehr sein — mit internationaler Tätigkeit, kapitalmarktnaher Struktur oder M&A-Aktivität deutlich darüber. Die Deckungssumme muss die potenziellen Schadenbeträge und die Abwehrkosten gemeinsam tragen, weil beides aus derselben Summe geleistet wird. Die Prämien skalieren nicht linear mit der Summe, sondern meist deutlich flacher — an der Deckungssumme zu sparen, ist fast immer die falsche Stellschraube.

Question 5

Was hat es mit dem Pflicht-Selbstbehalt auf sich?

Accepted Answer

Für Vorstände börsennotierter Aktiengesellschaften schreibt § 93 Abs. 2 AktG einen gesetzlichen Mindest-Selbstbehalt vor — zehn Prozent des Schadens, begrenzt auf das Eineinhalbfache der festen Jahresvergütung. Dieser Pflicht-Selbstbehalt kann vom Vorstand über eine eigene persönliche Ergänzungspolice abgedeckt werden, die auf die Unternehmens-D&O aufsetzt. Für GmbH-Geschäftsführer besteht kein gesetzlicher Pflicht-Selbstbehalt, die Vertragsfreiheit ist größer — trotzdem arbeiten viele Tarife mit Selbstbehalten, die wir im Angebotsvergleich mitprüfen. Im Unterschied zur Sachversicherung ist der Selbstbehalt hier nicht Kostenbremse, sondern juristisches Instrument zur Anreizsetzung.

Question 6

Wie läuft die Beratung ab?

Accepted Answer

Erst Gespräch, dann Bedarfsanalyse, dann Marktvergleich. Kostenlos und unverbindlich. Wenn wir am Ende nichts empfehlen können, war das Gespräch trotzdem für Sie nützlich.

D&O-Versicherung — persönliche Haftung der Geschäftsführung absichern.

Was diese Versicherung abdeckt

Wann Sie sie brauchen

Sie führen eine GmbH als Geschäftsführer — angestellt oder als Gesellschafter-Geschäftsführer.

Sie sind Vorstand einer AG oder Aufsichtsrat in einem Kontrollgremium.

Sie gründen oder führen ein finanziertes Start-up mit externen Investoren.

So gehen wir vor

Bedarfsanalyse

Marktvergleich

Betreuung

Häufige Fragen

Welche Absicherung braucht Ihr Betrieb?

Verwandte Leistungen

Betriebshaftpflicht

Betriebliche Altersvorsorge

Geschäftsinhaltsversicherung